【长财咨询】看懂企业的经营老板看这些财务指标就好了

  。财务信息是一个企业综合表现的晴雨表，也是一个企业转型发展的重要突破口。

  如果你的企业未来的发展正在遭遇瓶颈期，想要业务转变发展方式与经济转型找不到突破口，或许可以从财务报表中入手，察觉缺陷是解决的第一步。

  所以说，老板要学会看懂财务报表，最关键的是看懂数字增减变化所透漏的信息，以及发现背后的管理经营问题。

  财务分析指标可以用最简明的形式来传达财务信息，说明企业的财务情况和结果，为企业决策者提供数据支持，帮助做出正确、科学的管理决策。

  那么老板要了解哪些财务指标呢？长财咨询整理了反映企业经营状况的财务综合绩效评价的四类指标：

  盈利能力是指企业获取利润、实现资金增值的能力，包含了营业盈利能力、资产盈利能力、资本盈利能力、上市公司资本盈利能力。

  反映企业纯收入能力的指标主要有：销售毛利率、销售净利率、资产净利率和净资产收益率。

  销售毛利率越高，表明产品的盈利能力越强。将销售毛利率与行业水平作比较，可以反映企业产品的市场之间的竞争地位。

  销售净利率是净利润与营业收入之比。反映每1元营业收入最终赚取了多少利润，用于反映产品最终的盈利能力。

  资产净利率反映企业资产的利用效果，资产净利率越高，表明企业资产的利用效果越好。影响资产净利率的因素比如销售净利率、总资产周转率。

  净资产收益率又叫权益净利率或权益报酬率，是净利润与平均所有者的权利利益的比值，表示每1元所有者的权利利益资本赚取的净利润，反映所有者的权利利益资本经营的盈利能力。

  一般来说，净资产收益率越高，股东和债权人的利益保障程度越高。若企业的净资产收益率在一段时期内持续增长，说明资本盈利能力稳定上升。

  企业资产营运指营运资产的效率与效益。其中效率主要指资产的周转率或周转速度；效益是指企业的产出量与资产占用量之间的比率。

  资产营运要包含：流动资产营运能力、固定资产营运能力、总资产营运能力。

  反映企业资产营运指标主要有：包括流动资产周转率（应收账款周转率、存货周转率）、固定资产周转率、总资产周转率。

  流动资产周转率越高，资产周转速度就越快，能够相对节约流动资金投入，增强企业的盈利能力，提升公司的短期偿还债务的能力。

  如果周转速度过低，会形成资产的浪费，使企业的现金过多的占用在存货、应收账款等非现金资产上，变现速度慢，影响企业资产的流动性及偿债能力。

  应收账款周转率也称应收账款周转次数，是反映应收账款周转速度的一项指标。通常来说，应收账款周转率越高、周转天数越短，表明应收账款管理效率越高。

  一般来讲，存货周转速度越快，存货占用水平越低，流动性越强，存货转化为现金或应收账款的速度就越快，这样会增强企业的短期偿债能力及盈利能力。

  固定资产周转率高，表明企业固定资产结构符合常理，投资得当，能够充分的发挥效率。反之，则表明固定资产使用效率不高，提供的生产成果不多，企业的运营能力不强。

  总资产周转率是综合评价企业全部资产经营质量和利用效率的重要指标，反映出企业单位资产创造的出售的收益，体现企业在一定期间，全部资产从投入到产出，周而复始的流转速度。

  债务风险分析，主要是分析企业的偿还债务的能力，它又包括长期偿还债务的能力（从资产规模和盈利能力的角度分析）和短期偿还债务的能力。

  反映企业偿还债务的能力的指标主要有：资产负债率（反映长期偿债）、流动比率和速动比率（反映短期偿债）。

  比如，某企业总资产100万元，其中债务筹集的资金为40万元，那么资产负债率就是40除以100，为40%。

  资产负债率是评价公司负债水平的综合指标，也是一项衡量公司利用债权人资金进行经营活动能力的指标，它反映了债权人发放贷款的安全程度。

  一般来说，流动比率越高，公司的偿债能力也就越强。但是流动比率没考虑公司流动资产中个别资产项目的流动性。

  比如流动资产中的存货，如果存货积压，在流动资产中占比较大，但由于其流动变现能力比较差，也就不能说明偿还债务的能力强。

  一家流动资产主要由现金和应收账款组成的上市公司，要比一家流动资产主要由存货组成的上市公司的资产流动性大。所以，要用速动比率来测试公司资产的流动性。

  速动资产是指现金、银行存款、短期投资、应收账款、应收票据等几乎立即可拿来偿付流动负债的那些资产。

  在计算速动比率时，要把存货从流动资产中减去，还在于在流动资产中，存货的流动性最差。

  因此，把存货从流动资产中减去而计算出的速动比率，所反映的短期偿还债务的能力更加可信。

  反映企业经营增长指标包括：营业收入增长率、资本保值增值率这两个基本指标和盈利增长率、总资产增长率、技术投入率这三个修正指标。

  营业收入增长率大于零，表明企业本年营业收入有所增长。该指标值越高，表明企业营业收入的上涨的速度越快，企业未来市场发展的潜力越好。

  但该指标消除了企业规模化的影响，但会受到增长基数的影响，因此还需要借助三年销售平均增长率等指标综合来看，表明企业营业收入连续三年的增长情况，反映企业的持续发展形态趋势和市场扩张能力。

  资本保值增值率，是企业扣除客观因素后的本年末所有者的权利利益总额与年初所有者的权利利益总额的比率，反映企业当年资本在企业自身努力下实际增减变动的情况。

  资本保值增值率=扣除客观因素后的本年末所有者的权利利益总额/年初所有者的权利利益总额×100%

  一般认为，资本保值增值率越高，表明企业的资本保全状况越好，所有者的权利利益增长越快，债权人的债务越有保障。该指标通常应当大于100%。

  盈利增长率，是企业本年盈利增长额与上年营业总利润的比率，反映企业盈利的增减变动情况。

  企业本年总资产增长额与年初资产总额的比率，反映企业本期资产规模的增长情况。

  总资产增长率越高，表明企业一定时期内，资产经营规模扩张的速度越快。但在分析时，要关注资产规模扩张的质和量的关系，以及企业的后续发展能力，避免盲目扩张。

  技术投入比率，是企业本年科技支出，包括用于研究开发、技术改造、科学技术创新等方面的支出，与本年营业收入的比率，反映企业在科学技术进步方面的投入，在某些特定的程度上能体现企业的发展潜力。

  反映企业经营状况的指标还有很多，老板不需要每个都掌握，但是要注意把控重点。

  老板看财务报表，看的不是数据，而是信息；看财报的目的，也不只是看懂，更重要是应用到经营管理分析中去。只有这样，才能用财务的抓手助力企业的经营发展。返回搜狐，查看更加多